Puls Parkietu

Archiwum

Opracowanie z dnia - 11.08.2023

Zysk netto j.d. Kruka w II kw. 2023 r. wyniósł 293,6 mln zł, powyżej konsensusu. Zysk netto grupy Kruk przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej w drugim kwartale 2023 roku wyniósł 293,6 mln zł wobec 244,9 mln zł przed rokiem - podała spółka w raporcie. Konsensus PAP Biznes zakładał 254,1 mln zł zysku netto. Zysk operacyjny Kruka wyniósł 378,3 mln zł i był wyższy o 29,3 proc. rdr, a EBITDA wzrosła o 28,9 proc. rdr do 392,6 mln zł. EBITDA gotówkowa wyniosła ok. 546 mln zł. Konsensus zakładał 348,8 mln zł EBITDA i 334,3 mln zł EBIT. Ankietowani przez PAP Biznes analitycy spodziewali się, że EBITDA gotówkowa Kruka wyniosła w drugim kwartale 2023 roku 550 mln zł. W całym pierwszym półroczu 2023 r. zysk netto Kruka wyniósł ok. 528 mln zł, EBIT 708 mln zł, a EBITDA gotówkowa 1.076 mln zł. Przychody wyniosły ok. 1,3 mld zł. "Kontynuujemy bardzo dobry trend wyników, odnotowując kolejny mocny drugi kwartał. Jednocześnie po raz pierwszy w 25 letniej historii wyników po 2 kwartałach przekroczyliśmy poziom pół miliarda złotych zysku. Spłaty pozostają silne i również rekordowo wysokie. Dla mnie szczególnie ważnym jak wynik gotówkowy i tu przekroczyliśmy próg 1 mld zł EBITDA gotówkowej w półroczu. To kolejny kamień milowy. Dodatkowo, wyniki są budowane na każdym z naszych rynków, które pozytywnie kontrybuują zarówno do EBITDA jak i do EBITDA gotówkowej" - powiedział, cytowany w komunikacie prasowym, prezes Piotr Krupa. (…) (PAP Biznes)

Komentarz DM Banku BPS. Kruk pokazał bardzo dobre wyniki za II kwartał. Są one lepsze niż rok temu, wyższe niż kwartał temu oraz powyżej oczekiwań rynku. Przychody wzrosły o 22,9 proc. r/r i 62,6 proc. k/k do 684,5 mln zł (7,4 proc. powyżej oczekiwań), co jest zasługą udanych wcześniejszych zakupów portfeli wierzytelności jak i wyższych spłat z nich. Zysk EBITDA wyniósł 392,6 mln zł (wzrost o 28,9 proc. r/r i 14,3 proc. k/k) i był wyższy niż zakładał konsensus o 12,6 proc., zysk operacyjny ukształtował się na poziomie 378,3 mln zł, co oznacza wzrost o 29,3 proc. r/r i 14,9 proc. k/k (13,2 proc. powyżej konsensusu). Finalnie, zysk netto jednostki dominującej (j.d.) wyniósł 293,6 mln zł i był wyższy niż rok temu o 19,9 proc., 25,3 proc. w porównaniu do poprzedniego kwartału oraz 15,5 proc. powyżej oczekiwań. Warto nadmienić, że wypracowany zysk netto j.d. był rekordowy w historii Spółki. Od września 2022 r. notowania Kruka znajdują się w trendzie wzrostowym, tym samym stopa zwrotu w akcje Spółki w 2023 r. pozostaje dodatnia i wynosi 33 proc. W naszej ocenie, podane wyniki stanowią silny impuls pro-wzrostowy podczas najbliższych sesji. (Ł. Bryl)

Podsumowanie sesji 10.08.2023

Zastrzeżenia prawne

Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) osobista rekomendacja, (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób, bądź (4) ocena lub zapewnienie opłacalności inwestycji w instrumenty finansowe objęte opracowaniem.

W szczególności opracowanie nie stanowi „badania inwestycyjnego” lub „publikacji handlowej” w rozumieniu Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy, bądź „rekomendacji” w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE.
Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności.

Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyj-nych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej.

Dom Maklerski Banku BPS S.A., jego akcjonariusze lub pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje powstałe w wyniku transakcji zawartych na instrumentach z rynków OTC lub innych instrumentach finanso-wych wymienionych w opracowaniu. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Pięknej 20 .

Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 2019 poz. 1231).