Puls Parkietu

Archiwum

Opracowanie z dnia - 02.11.2022

Finalizacja przez Software Mind - podmiot zależny od Ailleron S.A. - nabycia udziałów w spółce Grupy Virtual Mind w Argentynie. Zarząd Ailleron S.A. z siedzibą w Krakowie ("Emitent"), działając na podstawie art. 17 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w sprawie nadużyć na rynku oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE ("MAR"), w nawiązaniu do Raportu bieżącego ESPI nr 8/2022 z dnia 23 lutego 2022 roku w sprawie zawarcia przez Software Mind - podmiot zależny od Emitenta - umowy nabycia udziałów w spółkach Grupy Virtual Mind w USA i w Argentynie, zawierającego m.in. informacje o przedwstępnym nabyciu 100% udziałów w Virtual Mind SRL z siedzibą w Argentynie przez Software Mind, niniejszym informuje, że w dniu dzisiejszym wpłynęły do Emitenta umowy dotyczące nabycia w sposób pośredni lub bezpośredni łącznie 100% udziałów w kapitale zakładowym Virtual Mind SRL z siedzibą w Buenos Aires (Argentyna) ("VM AR"), uprawniających do takiego samego odsetka głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki, zawarte pomiędzy spółkami zależnymi od Emitenta - Software Mind sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie ("SM") oraz Software Mind Outsourcing Services sp. z o.o. ("SMOS") jako kupującymi a obecnymi wspólnikami VM AR ("Umowy Sprzedaży"). (…) (PAP Biznes)

Komentarz DM Banku BPS. Ailleron finalizuje przejęcie pełne argentyńskiej spółki informatycznej Virtual Mind. W ten sposób krakowska Spółka dokonuje kolejnego kroku w umiędzynarodowieniu swojej działalności. Zakup Virtual Mind zwiększa bazę klientów Aillerona oraz umożliwia dostęp do aktywów strategicznych, jakim są pracownicy przejętej spółki. Głównym efektem synergicznym powstałym w wyniku akwizycji jest możliwość realizacji projektów poprzez zespół programistów będący w tej samej strefie czasowej co wschodnie wybrzeże USA. Spółka nie podała wartości transakcji, ale zaznaczyła, że jest to poniżej 10 proc. kapitałów własnych, stąd należy zakładać, że transakcja nie przekroczyła 13 mln zł. Fundamenty Aillerona oceniamy jako dość dobre. Począwszy od I kwartału 2021 Spółka w każdym kolejnym zwiększała przychody, a w II kwartale 2022 po raz pierwszy w historii przekroczyły one poziom 101,7 mln zł. Jednocześnie po trudnym I kwartale 2022 (Spółka wygenerowała stratę netto w wysokości 666 tys. zł), w II kwartale zysk netto wyniósł 2,9 mln zł. Pewnym zagrożeniem dla Spółki jest rosnąca stopa zadłużenia, która na przestrzeni ostatniego roku wzrosła z 0,51 do 0,63, tym samym nieznacznie przekraczając bezpieczny poziom. Od początku roku notowania Aillerona kształtują się w przedziale konsolidacji 10-14 zł. W naszej ocenie brakuje obecnie czynników fundamentalnych umożliwiających wybicie z trendu bocznego. (Ł. Bryl)

Zastrzeżenia prawne

Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) osobista rekomendacja, (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób, bądź (4) ocena lub zapewnienie opłacalności inwestycji w instrumenty finansowe objęte opracowaniem.

W szczególności opracowanie nie stanowi „badania inwestycyjnego” lub „publikacji handlowej” w rozumieniu Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy, bądź „rekomendacji” w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE.
Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności.

Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyj-nych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej.

Dom Maklerski Banku BPS S.A., jego akcjonariusze lub pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje powstałe w wyniku transakcji zawartych na instrumentach z rynków OTC lub innych instrumentach finanso-wych wymienionych w opracowaniu. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Pięknej 20 .

Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 2019 poz. 1231).